С 1995 года торги проходят на Международной Валютной Бирже в Сингапуре (SIMEX), что дает возможность увеличить торговый день до 18 часов в сутки.
Позиции могут быть открыты или закрыты на любой бирже, контракты могут подвергаться клирингу на биржах SIMEX или LCH.
Использование IPE фьючерсов.
* Открытая торговля.
* По мнению спекулятора, ожидается рост цен на необработанную нефть. В результате чего он приобретает 10 фьючерсов.
Размер контракта - 1,000 баррелей
Валюта - доллар США
Размер тика - 1 цент
Цена тика - $10
Октябрь,5.
Покупка 10 ноябрьских опционов на необработанную нефть по цене $16,53. (10,000 баррелей)
К 25 октября цены поднялись так, что цена фьючерса составила $ 20,28.
Октябрь, 25.
Продажа 10 ноябрьских фьючерсов по цене $20,28.
Движение тика составило = ($20,28 - $16,53) / 0,01 = 375
Количество тиков х Цена тика х Количество контрактов = Доход
375 х $10 х 10 = $37,500
* Короткое хеджирование.
* 10 февраля; производитель ожидает падение цен на диз. Топливо через два месяца. На физическом рынке цена составляет $178,75 за метрическую тонну. Если бы производитель мог зафиксировать приемлемую для него цену $170 за тонну, то производство 10.000 тонн стало бы выгодным. Для этого он продает 100 апрельских фьючерсов по цене $172,25.
Февраль, 10.
Продажа 100 апрельских фьючерсов на диз.топливо по цене $172,25. К концу марта производитель получает предложение $165,00 за тонну. Соответственно, производитель дает своему брокеру распоряжение о выкупе 100 контрактов и тем самым закрывает позицию.
Март, 30.
Покупка 100 апрельских фьючерсов на диз. топливо по цене $166,25. Общая продажная цена включает в себя оговоренную цену $165 и фьючерсный доход.
Движение тика составляет (172,25 – 166,25) / 0,25 = 24
Количество тиков х Цена тика х Количество контрактов = Доход
24 х $25 х 100 = $ 60.000
Общая продажная цена:
10.000 х $165 $1.650.000
+ фьючерсный доход 60.000
$1.710.000 или $171 за тонну
На энергетических рынках короткое хеджирование иногда называется хеджированием производителя.